Opções de negociação para fluxo de caixa
O Mito do fluxo de caixa mensal.
É o que eu chamo de Mito do fluxo de caixa mensal.
Não me interprete mal. Adoro renda de alto rendimento.
E uma das razões pelas quais eu amo as opções de ações tanto é porque existem muitas estratégias de negociação de opções diferentes que se podem empregar para gerar renda de alto rendimento. O potencial retorno de caixa da troca de opções anula os fluxos de renda típicos disponíveis através de investimentos de renda mais tradicionais, como títulos e ações de pagamento de dividendos.
As estratégias de renda de opção não estão sem risco, é claro. Mas, inversamente, não há uma regra que realmente diga que esses negócios devem ser imprudentes para serem lucrativos. Na verdade, praticamente qualquer estratégia de negociação de opções que gera um crédito pode ser usada para criar seu próprio negócio de fluxo de caixa pessoal. E aqueles podem ser tão arriscados ou tão conservadores como você escolhe.
Como tal, o escritor de opções tem muitas opções a considerar - chamadas cobertas, colocadas em dinheiro ou nus, os spreads de touro, os spreads de chamadas e os condores de ferro são estratégias comuns de negociação de opções que podem resultar em excelentes retornos de caixa a curto prazo relativos a A quantia de dinheiro colocada em risco.
Existem inúmeros recursos on-line que se concentram em estratégias de opções de produção de renda, algumas gratuitas e algumas baseadas em assinaturas. Muitos desses recursos on-line são bastante válidos e valiosos. Mas, na grande maioria dos casos, as estratégias de renda das opções são descritas explicitamente como ou apresentadas como grandes candidatos potenciais para veículos de fluxo de caixa mensais de alto rendimento.
Então, por que isso é um problema?
Se você pensa sobre isso, não é perfeitamente natural ver a escrita de chamadas cobertas e várias estratégias de negociação de spread de crédito como um meio para gerar renda MENSAL considerável?
Afinal, existem dois fatores principais que reforçam essa perspectiva: todos os meses, um conjunto diferente de opções expira e, o mais importante, a maioria de nossas contas e outros passivos financeiros vêm mensalmente.
Mas há um grande problema com a idéia de um negócio de fluxo de caixa mensal baseado em opções.
Somente em teoria, você pode produzir consistentemente um fluxo de mês constante e previsível de renda no mês. Na prática, nenhum índice de mercado ou estoque individual é tão previsivelmente bem comportado.
Se assim for, a volatilidade implícita desse índice ou da ação (e, portanto, o valor que você obtém quando você escreve suas opções de renda) será rapidamente reajustado para baixo para refletir seu comportamento recém-domado.
Não importa o quão conservador você seja, quão feliz você é, quanto as probabilidades são a seu favor, ou qual estratégia de renda específica que você emprega, há uma chance de que qualquer spread de crédito que você configure vai se mover contra você.
Para exigir de si mesmo ou um retorno dinâmico do mercado de ações que são consistentes e de alto rendimento E mensalmente não é realista e serve apenas para aumentar a chance de seus negócios se moverem contra você.
Quota Danger.
E por que isto?
Simplesmente, quando você aborda as estratégias de renda da opção com uma mentalidade de contingente ou um requisito inflexível de que todas as suas negociações precisam produzir um certo retorno de porcentagem ao longo do ciclo de opções do próximo mês, a qualidade de seus negócios se deteriorará.
Quando boas oportunidades de quatro semanas não estão disponíveis na manhã de segunda-feira após a expiração do ciclo da opção anterior, você ficará tentado a perseguir o prêmio e escolher um comércio inferior. O retorno obrigatório de quatro semanas pode ter prioridade sobre a qualidade do comércio e a probabilidade de seu sucesso.
Não há absolutamente nada de errado ao tentar usar opções para construir uma operação de fluxo de caixa. Não é o fluxo de caixa da opção ao qual eu me oponho - é quando você aborda a estipulação extra de que o fluxo de caixa deve ocorrer em um cronograma regular, que você começa a sabotar.
Segurança vs. Liberdade.
Rendimentos de alta produtividade e fluxo de caixa mensal consistente são mentalidades contrárias com poucas possibilidades de reconciliação.
Como boa parte da vida, parece, devemos escolher entre segurança e liberdade. O mercado de ações é uma criatura mística da floresta que, se abordada adequadamente, pode levá-lo a valorizar. Mas nem sempre toma o mesmo caminho ou viaja na mesma velocidade. Não é um bruto burro que você pode freir e bater na domesticação.
A domesticação é a chave aqui. Essa é a fantasia da mentalidade de fluxo de caixa mensal. Mas os lucros sob a forma de renda por opção não podem ser domesticados, a menos que você os classifique primeiro.
Se você quiser retornos lucrativos de suas estratégias de renda de opção, você deve perder a mentalidade de fluxo de caixa mensal. Você não pode ter rentabilidades de rendimento de alto rendimento e a consistência de um pagamento de anuidade regularmente agendado. Se você quiser a segurança de um pagamento específico em uma data específica, você terá que reduzir suas expectativas de quanto desses pagamentos serão.
Grandes rendimentos são muito possíveis, mas os comerciantes de renda bem-sucedidos são flexíveis e pacientes. Se você quiser ganhar 60% ao ano em retornos, não tente fazê-lo antecipando um pagamento de 5% realizado na terceira sexta-feira de cada mês durante todo o ano.
Em geral, quanto mais freqüentemente você precisa ser pago na vida, mais pobres você será. Isso é tanto uma causa quanto um efeito. A renda anual de um jornalero, por exemplo, pode ser insignificante, mas a principal causa de sua pobreza é que sua estrutura de remuneração diária requer e reforça uma mentalidade de curto prazo.
Quanto mais sua renda você pode produzir de forma irregular e cobrindo períodos de tempo mais longos, mais consistentes e saudáveis seus retornos globais se tornam.
Passar de uma mentalidade mensal para uma mentalidade trimestral (ou mesmo uma mentalidade anual) é tão radicalmente benéfico quanto o trabalhador do dia se mudar de uma mentalidade diária para uma mentalidade mensal.
Então, quando você envia seus navios para o mar, seja flexível e paciente, e deixe-os retornar no horário, e não o seu.
Usando Spreads Diagonais para Investimento a Longo Prazo, mais Fluxo de Caixa Mensal.
10 de outubro de 2018.
Os spreads diagonais são uma excelente maneira de longo prazo para ambos investir com opções e produzir algum fluxo de caixa mensal ao mesmo tempo. Muitos comerciantes realmente não sabem muito sobre o quão poderoso e flexível esses spreads podem ser para negociação bem-sucedida.
Os spreads de opções diagonais são estabelecidos ao inserir uma posição longa e curta em duas opções do mesmo tipo (duas opções de compra ou duas opções de venda), mas com preços e datas de validade diferentes.
Dê um segundo para digerir isso e lê-lo novamente se você precisar. Na verdade, a estratégia é semelhante a uma chamada coberta, exceto que uma longa chamada é substituída pelo estoque.
Tempo de propagação e greves.
Esta estratégia obtém o nome "diagonal" porque combina um spread horizontal, que representa diferenças nas datas de validade, com um spread vertical, o que representa diferenças nos preços de exercício. Você poderia até pensar nisso como a prole de um calendário espalhado e uma propagação vertical.
Basta colocar mais uma vez para levar o ponto para casa, você compra uma opção que não expirará por muitos meses e, em seguida, venderá as opções que expirarão no mês da frente contra a opção longa atual. Assim, você obtém exposição tanto em diferentes meses de contrato quanto em preços de exercício. Em poucas palavras, você estará escolhendo uma perna do mês passado diferente da perna do mês da frente. Começando a ter um pouco mais de sentido agora?
Para entender e ser capaz de implementar esta estratégia com mais sucesso, você também precisa saber o decadência do valor do tempo diferencial. Vale a pena mencionar aqui que qualquer propagação diagonal tem apenas duas possíveis combinações de greve que sempre devem ser iguais.
"Love Your Diagonal" - thinkMoney.
O Thinkorswim recentemente publicou um excelente artigo em sua recente publicação trimestral, ThinkMoney, que exorto todos vocês a verificar se você ainda não o fez.
AAPL Diagonal Call Spread Example.
Usando um exemplo atual com ações da AAPL, digamos que você determinou o uso de suas habilidades de análise técnica incríveis que a AAPL aumentará gradualmente nos próximos quatro meses. Você insere uma propagação de chamada diagonal comprando uma chamada NOV 425 por US $ 300 e, ao mesmo tempo, vende uma chamada OCT 450 por US $ 100. O investimento líquido necessário para colocar no spread é um débito de US $ 200.
Assim como um spread vertical, você tem potencial de lucro limitado e risco limitado. A situação ideal é que a posição seria que a AAPL permaneça plana e / ou fechada entre os dois preços de exercício (por exemplo, US $ 435). Nesse cenário, assim que a chamada do mês próximo 450 expirar sem valor, o comerciante de opções pode vender outra chamada e repetir todo o processo todos os meses até o término da chamada de longo prazo. Agora, você pode ver por que é semelhante a uma estratégia de chamada coberta, certo?
Como você pode ver, os benefícios da propagação diagonal podem ser encontrados nos lucros potenciais que a opção de longo prazo pode ganhar. Desta forma, você percebe seus lucros, aproveitando a decadência do tempo das opções envolvidas.
Como você possivelmente sabe, os contratos de opções de curto prazo geralmente têm uma deterioração do tempo mais rápido do que suas contrapartes de longo prazo. Como tal, se você escrever contratos de curto prazo e, no momento, comprar contratos de longo prazo do mesmo instrumento subjacente, existe uma enorme possibilidade de que você faça um retorno dessas diferentes taxas de decadência do tempo. Este é exatamente o mesmo conceito que está envolvido quando você está lidando com spreads diagonais.
O risco máximo de qualquer spread diagonal é limitado ao débito inicial que lhe custou entrar na posição. Se AAPL de repente começar a cair forte, suas perdas são limitadas em US $ 200 e não mais.
Comece o curso GRATUITO em "Expiração de Opções" Hoje: Se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com alguns simples , ainda assim lições importantes em torno de opções. Clique aqui para ver as 12 lições?
Quando e como fechar uma propagação diagonal.
Uma das principais razões que você pode querer fechar um spread diagonal é se você acha que pode ganhar o prémio suficiente do comércio resultante. Por outro lado, você pode ser solicitado a fechar o comércio se as opções do mês próximo estiverem prestes a entrar no dinheiro e você quiser evitar o potencial de ser atribuído nas opções vendidas.
Abaixo estão alguns passos a seguir ao procurar fechar uma propagação diagonal;
Insira uma ordem de compra para fechar o contrato de caducidade que você vendeu anteriormente.
Como uma regra geral, é importante para você sempre fechar o lado curto de um comércio diagonal primeiro por razões de exigência de margem.
Avalie o potencial de lucro da longa opção que permanece no comércio.
Neste ponto, o que você precisa determinar é se a segurança subjacente é provável que se mova na direção certa. Se você tem um contrato de chamadas, então você espera que ele mude para cima. Por outro lado, você estará antecipando que ele se move para baixo se você tiver opções de colocação.
Insira uma ordem de venda para fechar as opções restantes.
Finalmente, você precisará vender os contratos de opções restantes aos preços das opções atuais. Você pode concluir este processo a qualquer momento antes ou no prazo de validade dessas opções específicas.
Embora os spreads diagonais sejam uma ótima estratégia para adicionar à sua caixa de ferramentas, ainda é possível perder dinheiro com ele, especialmente se você não está um pouco correto na direção subjacente do mercado. Além disso, devido às múltiplas negociações envolvidas, os spreads diagonais de negociação podem ser um assunto caro, pois é provável que você gaste mais em comissões em comparação com outros negócios menos sofisticados. Espero que você não tenha pensado que era um bilhete de ida para as riquezas!
Como sempre, ser proativo e usar perdas, gerenciamento de riscos e hedging pode aumentar significativamente suas chances de sucesso.
Uma Palavra Rápida Sobre Volatilidade ...
Muitos livros e outros sites falam sobre várias estratégias de negociação que são projetadas para se beneficiar de mudanças na volatilidade. Tudo isso é bom e bom. No entanto, às vezes como investidor em opções, meu interesse é ganhar alavancagem e gerenciar riscos de forma um tanto direcional.
Não há argumentação de que a volatilidade precisa ser observada de perto, mas quando os prémios tornam a propagação da diagonal sem atrativo, é uma boa idéia fazer sua lição de casa antes de entrar em uma posição para os próximos meses.
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.
Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Artigo bem feito. Claro e informativo.
Enquanto houver tempo restante até o vencimento, as opções ITM não devem ser um problema.
Grande fã da ala diagonal e # 8230; Eu negocio isso principalmente no meu Roth IRA. Troco isso de forma bastante conservadora, comprando LEAPS e vendendo semanários.
Este e o curto Condor de Ferro devem estar em todos os repertórios de opções de comerciantes.
Maximizando o fluxo de caixa e # 8211; # 2 Opções de negociação.
Nesta série de blogs, estamos buscando maneiras de maximizar o fluxo de caixa usando estoque e negociação de opções. Antes que possamos entrar nos detalhes de como eu crio fluxo de caixa com o mercado de ações, eu primeiro preciso apresentá-lo à negociação de opções. Como mencionei na última publicação, tanto os comerciantes ativos como os investidores usam opções - mas para fins muito diferentes.
Há apenas alguns momentos na vida que lembro de ter uma mudança de paradigma completa. Onde, enquanto aprendia, pensei em mim mesmo, # 8220; Este é um trocador de jogos. & # 8221; Quando aprendi a trocar opções, foi um daqueles momentos de mudança de jogo.
Como muitos, aprendi a trocar o mercado de ações usando ações. Quando descobri que havia um veículo que me deu a oportunidade de reduzir exponencialmente meu risco e / ou criar alavancagem adicional conforme desejado, fiquei viciado!
O que são Opções?
As opções talvez sejam melhor pensadas como o nome indica. Eles são uma ferramenta que dá ao seu proprietário & # 8230; & # 8220; Opções. & # 8221; Uma vez que o mercado tem atividades de compra e venda, também temos opções associadas a cada transação:
As opções que lhe dão o direito de comprar são chamadas Opções de Chamada. As opções que lhe dão o direito de vender são denominadas Opções de colocação.
Simples, certo? Vamos tentar alguns exemplos básicos para esclarecer.
Exemplo 1: Se eu tiver uma opção de compra de $ 100 no estoque XYZ, tenho o direito de comprar ações da XYZ por US $ 100. Este poderia ser um ótimo negócio se o estoque XYZ estiver negociando atualmente em US $ 125! Exemplo 2: Se eu tivesse uma opção de venda $ 200 no estoque ABC, tenho o direito de vender ações da ABC por US $ 200. Este poderia ser um ótimo negócio se a ABC atualmente negociasse em US $ 150!
Em ambos os exemplos, você pode ver como você tem a opção & # 8220; # 8221; para comprar ou vender ações a um determinado preço? Excelente! Com esse contexto, a definição formal de uma opção deve ter um pouco mais de sentido:
O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um determinado preço, em ou antes de uma data específica.
O comprador de uma opção de venda tem o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação a um determinado preço, em ou antes de uma data específica.
Observe que existem quatro componentes para uma opção conforme definido acima:
Tipo de opção: Call ou Put Underwater Security: The stock Strike Price: O & # 8220; preço certo & # 8221; Você pode comprar ou vender na Data: Esta é a data de validade do contrato da opção.
Com esta definição básica em mente, aqui está um exemplo de como podemos usar as opções como comerciante.
Usando opções como comerciante.
Para este primeiro exemplo de Opções, vou manter as coisas simples. Se você já é um swiss-army-option-trader-extraordinaire & # 8230; Você pode achar esse exemplo um pouco mundano. Isso está bem. Temos tempo de sobra para sermos complexos depois!
Uma análise muito básica deste gráfico AMZN acima provavelmente produziria as seguintes conclusões sobre AMZN:
Estamos em uma tendência de alta Bullish Bounce fora de um padrão de 50 dias EMA Strong 3-Day Candlestick Padrão de apoio preço-ação anterior a partir de 18 de maio.
De um modo geral, com o que podemos ver aqui, este seria um comércio otimista a considerar tomar. Mas, e se você tivesse US $ 707 por ação, estava disposto a arriscar? Tenho boas notícias; Nós também podemos optar por comprar uma opção de chamada em vez disso!
E se nós compramos uma opção de $ 705 Call que era boa até outubro? Isso significa que, a qualquer momento, até outubro, poderíamos comprar nossas ações da AMZN em US $ 705 (o que é quase $ 3 menos do que está sendo comercializado agora).
O custo total da opção de US $ 705 em outubro vai nos gerar aproximadamente: US $ 41 por ação.
Aqui é como o comércio se desenrolou. Avanço rápido para eventos atuais, 8 de agosto a partir desta escrita. A AMZN agora está negociando em US $ 766,56. Mas adivinhe o que # 8230; Nós temos o direito de comprá-lo em US $ 705 !! Essa é uma economia de $ 61.56 do preço de negociação atual.
Uma maneira de usar nossa opção agora é comprar ações em US $ 705 e, em seguida, vendê-las imediatamente por US $ 766,56, dando US $ 61,56 no lucro (US $ 766,56 e # 8211; US $ 705 = $ 61,56). Não é mau considerando que pagamos apenas US $ 41 pela opção! Se você considerar o dinheiro que gastamos na opção, temos um lucro real de US $ 20,56 ($ 61,56 e # 8211; $ 41 = $ 20,56).
Para calcular o ROI, dividimos o lucro em nosso investimento. Nesse caso, seria de US $ 20,56 ÷ 41, o que equivale a .5015 (50,15%). Parece bom demais para ser verdade? Não é. Esses são números do mundo real.
No entanto, há uma segunda maneira de termos existido esse comércio. E se ao invés de comprar e depois vender o estoque, vendemos o contrato de opção real que possuímos. Lembre-se, pagamos cerca de 41 para a chamada de outubro de US $ 705. Hoje, enquanto escrevo isso, essa mesma chamada vale agora muito mais! Olhe para a tela abaixo e veja se você pode identificar as quatro partes da opção:
Para pontos de bônus, veja se agora você pode identificar quanto vale a pena. Dica & # 8230; Ele está sob o & # 8220; Bid & # 8221; coluna.
Se você disse que esta opção vale agora US $ 70,55, você está certo! Se você quisesse vender esta opção diretamente, você obteria cerca de US $ 70,55. Considerando que você pagou US $ 41 por isso, esse é um ROE de 172%! ($ 70,55 ÷ 41 = 1,72).
Não é um retorno ruim por cerca de dois meses, é ?!
Não me entenda mal; Não estou sugerindo que todas as trocas de opções que você faça retornem 172%. Pessoalmente, estou feliz com uma fração disso. O ponto em que ilustra esse comércio é que é realmente possível.
Há muito mais para entender sobre o comércio de opções, mas espero que isso tenha despertado sua curiosidade para continuar aprendendo. Eu expandirei o uso de opções como comerciante no próximo blog. Antes de avançar, no entanto, gostaria de salientar que existe uma perspectiva completamente diferente que os investidores têm em relação às opções.
Usando Opções como Investidor.
Como você viu acima, os comerciantes ficam entusiasmados com as opções porque é uma maneira de criar retornos emocionantes. Os investidores, no entanto, consideram as opções como uma ferramenta para proteger suas posições.
Considere a opção Put. Lembre-se, quando você possui uma opção Put, você tem o direito, mas não a obrigação de vender ações a um determinado preço em uma determinada data ou antes. Você consegue pensar em um momento em que isso pode ser útil?
E se possuíssemos LUV, que só tinha ganhos há algumas semanas. Dirigindo-se aos lucros, não queremos liquidar nossa posição porque ainda estávamos três semanas fora do requisito mágico de 1 ano para evitar impostos na taxa de renda salarial regular. No entanto, também tivemos um pressentimento de que a LUV possa ter um impacto devido ao seu defeito de tecnologia recente que causou a cancelamento de milhares de vôos.
Diante da perspectiva de vender nossas ações e ter um golpe de imposto ou participação (apostas) em uma perda sobre ganhos, e se nós decidimos comprar uma opção de Put? Nesse caso, poderíamos optar por comprar uma opção de venda de US $ 42 no dia anterior ao recebimento dos lucros.
O custo de nossa opção de venda de US $ 42 seria aproximadamente: US $ 2,70 por ação.
Essa é uma apólice de seguro bastante barata para garantir que seu investimento não seja um tanque durante um evento volátil de ganhos. Aqui é como este comércio se desenrolou. No dia seguinte ao relatório de ganhos, a LUV caiu quase 11% para 37,45 e, finalmente, atingiu um mínimo de 35,43! Ouch!
Não há necessidade de se preocupar, no entanto. Temos uma opção de venda que nos permitirá liquidar nossas ações de LUV em US $ 42 se quisermos. Um olho agudo, no entanto, pode notar que o LUV apenas formou uma nova zona de suporte. Talvez o medo de LUV falhar tenha diminuído um pouco em nossa mente. Se assim for, podemos considerar a possibilidade de vender nossa opção Put.
Olhe para a cadeia de opções abaixo e veja se você consegue descobrir o quanto podemos vender os US $ 42 de setembro por hoje.
Se você disse que você poderia vender suas put por US $ 4,50 hoje, você está certo! O mesmo que você paga $ 2,70 agora vale US $ 4,50. Esse "ROI" de $ 167% (4.50 ÷ 2.70) em sua apólice de seguro e, também, evitou a questão da tributação e cobriu seu risco durante o evento de ganhos. Esse é um excelente trabalho.
Crédito extra.
Nós cobrimos muito hoje. Você agora tem uma compreensão muito básica de como as opções funcionam, e como você pode usá-las como comerciante e como investidor. No próximo blog, vou mostrar-lhe como podemos combinar o uso da opção e da negociação de ações. Por acaso, é uma ótima lição que estou ansiosa para compartilhar.
Entretanto, se você gostou da estratégia básica de ganhos que falamos da perspectiva do investidor, você pode querer verificar esse pequeno vídeo falando sobre minha estratégia favorita de ganhos da perspectiva de um comerciante. É grátis e leva apenas cerca de 10 minutos para assistir.
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Como segmentar o fluxo de caixa mensal consistente com a venda de opções.
Como segmentar o fluxo de caixa mensal consistente com a venda de opções.
por Michael Gross.
na pesquisa de commodities, interesse geral do investidor, sugestões de venda de opções, opções de venda de DICAS.
Construindo sua Escada Premium por "Escalar"
Se você está construindo uma opção de venda de portfólio para obter renda ou simplesmente direcionando o crescimento de composição, alcançar fluxo de caixa mensal constante pode ser bom para sua linha de fundo e sua psique.
Infelizmente, a forma como muitos novos vendedores de opções se aproximam do mercado é muitas vezes em um & ldquo; willy-nilly & rdquo; maneira. Claro, você precisa esperar por suas oportunidades e escolher seus prêmios com cuidado. Mas ter um plano organizado para fazê-lo é fundamental se você estiver abordando seu portfólio como um bem a longo prazo.
Para conseguir isso, você pode querer considerar a estratégia simples de surpreender.
Escalar suas opções em diferentes meses do calendário pode fornecer uma curva de equidade mais consistente, além de ajudar a reduzir o risco.
Aprimorar opções curtas é uma estratégia popular com investidores de renda e retorno total. Você pode ouvir alguns comparando esta estratégia com a construção de uma obrigação ou CD "escada", na qual você tem papel com vencimento em todos os meses do ano.
O que é Staggering?
Escalação ou & ldquo; layering & rdquo; suas opções são um conceito de venda de grupos de opções com diferentes meses de vencimento com o objetivo de ter uma certa quantidade de opções que expiram todos os meses.
Por exemplo, um investidor que quer escalar seu portfólio pode seguir a seguinte abordagem:
Opção Premium Ladder usando Staggering.
Mês 1 - Opções de venda 90 dias fora.
O objetivo desta abordagem é configurar o portfólio para que você tenha opções & ldquo; agendado & rdquo; expirar em cada mês do ano & ndash; proporcionando assim um fluxo constante de renda ou taxa de retorno. No final dos primeiros 90 dias, seu primeiro conjunto de opções expirará. À medida que estes expiram, você continua a rolar para outro conjunto de opções 90 dias e continuar esse ciclo ao longo do ano.
Claro, você poderia fazer isso em intervalos de 120 dias ou intervalos de 150 dias também. No entanto, ao incorporar esta abordagem de construção de escada, você deve ter pelo menos algumas opções que expiram quase todos os meses.
Posicionando seu portfólio desta forma, não apenas os alvos retornam, ele tem como objetivo consistência. Essa é uma qualidade cada vez mais difícil de encontrar nos mercados de hoje.
Saber mais.
Para saber mais sobre opções surpreendentes e outras estratégias de escrita de opções para investidores de alto patrimônio líquido, certifique-se de encomendar sua nova cópia do McGraw-Hill & rsquo; s O Guia Completo para Opção de Venda da 3ª Edição.
Sobre o autor.
Michael Gross é Diretor de Pesquisa da OptionSellers, uma empresa de investimento especializada que oferece carteira de venda de opções gerenciadas para investidores de alto patrimônio líquido. Michael foi co-autor de três livros sobre o prémio de escrita, incluindo 2018 & rsquo; s The Complete Guide to Option Selling 3rd Edition. Seus artigos e insights sobre opções de venda foram apresentados pela Fox Business, The Wall Street Journal, Barrons, Yahoo Finance e Forbes. Para obter mais informações sobre como trabalhar diretamente com o OptionSellers, visite OptionSellers / Accounts.
*** As informações contidas neste artigo foram cuidadosamente compiladas a partir de fontes consideradas confiáveis, mas a precisão não é garantida. Use-o por sua conta e risco. Existe risco de perda em todas as negociações. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Os comerciantes devem ler a Declaração de Divulgação da Opção antes das opções de negociação e devem entender os riscos na negociação de opções, incluindo o fato de que, a qualquer momento que uma opção é vendida, existe um risco ilimitado de perda, e quando uma opção é comprada, o prêmio inteiro é em risco. Além disso, sempre que uma opção é comprada ou vendida, os custos de transação, incluindo taxas de corretagem e troca, estão em risco. Não é feita qualquer declaração de que qualquer conta é susceptível de atingir lucros ou perdas semelhantes às exibidas, ou em qualquer montante. Uma conta pode ter resultados diferentes, dependendo de fatores como o tempo de negociação e o tamanho da conta. Antes de negociar, deve estar ciente de que com o potencial de lucros, também há potencial para perdas, o que pode ser muito grande. Todas as opiniões expressas são opiniões atuais e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio.
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